期货《基础知识》外汇期货习题测试

一、多项选择题

1.外汇期货交易量较小的原因主要有()。

A.欧元的出现

B.外汇市场比较完善和发达

C.外汇现货市场本身规模较小

D.相对其他金融产品而言，投资者对外汇风险不敏感

专家解读：

答案为AB。随着欧元的逐步流通，奥地利、比利时等国的货币均被欧元所代替，导致外汇市场上交易品种明显减少。外汇期货交易量较小的另一个重要原因是外汇市场比较完善和发达。(P192)

2.外汇期货合约对()等内容都有统一的规定。

A.合约金额

B.交易时间

C.交割月份

D.交易币种

专家解读：

答案为ABCD。外汇期货合约，是指期货交易所制定的一种标准化合约，合约对交易币种、合约金额、交易时间、交割月份、交易地点等内容都有统一的规定。不同期货交易所制定的期货合约的主要内容基本相同。(P196)

二、综合题

6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0.8764美元/瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1.2106美元/欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0.72上升为0.73，该交易套利者分别以0.9066美元/瑞士法郎和1.2390美元/欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为()。

A.赢利120900美元

B.赢利110900美元

C.赢利121900美元

D.赢利111900美元

专家解读：

答案为C。套利者进行的是跨币种套利交易。6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0.8764=10955000(美元);卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1.2106=10895400(美元)。6月20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓，总价值为：100×125000×0.9066=11332500(美元);买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1.2390=11151000(美元)。瑞士法郎赢利：11332500-10955000=377500(美元);欧元损失：11151000-10895400=255600(美元)，则套利结果为赢利：377500-255600=121900(美元)。(P197、208)。