证券从业考试金融市场基础知识备考题三

下列属于 QDII 可投资的金融产品或工具的有()。

Ⅰ.银行票据

Ⅱ.公司债券

Ⅲ.住房按揭支持证券

Ⅳ.回购协议

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】选项 C 正确：QDII 可投资于下列金融产品或工具：

(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据(Ⅰ正确)、商业票据、回购协议(Ⅳ正确)、短期政府债券等货币市场工具;

(2)政府债券、公司债券(Ⅱ正确)、可转换债券、住房按揭支持证券(Ⅲ正确)、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;

(3)已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;

(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;

(5)固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;

(6)远期合约、互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;

(7)限额特定资产管理计划除可投资于上述金融产品或工具外，还可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的私募基金。

我国证券公司的组织形式可以是()。

Ⅰ.有限责任公司

Ⅱ.无限责任公司

Ⅲ.股份有限公司

Ⅳ.合伙公司

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】选项 A 正确：根据《中华人民共和国证券法》的规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司(Ⅰ正确)或股份有限公司(Ⅲ正确)，不得采取合伙及其他非法人组织形式。

投资 QDII 基金时应注意的风险有()。

Ⅰ.汇率风险

Ⅱ.国别风险

Ⅲ.市场风险

Ⅳ.流动性风险

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】选项 D 正确：QDII 基金的投资风险有：

(1)国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险;(Ⅰ正确)

(2)国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险;(Ⅱ正确)

(3)尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险;(Ⅲ正确)

(4)流动性风险。(Ⅳ正确)

金融风险的特征包括()。

Ⅰ.风险的不确定性

Ⅱ.风险的客观性

Ⅲ.风险的危害性

Ⅳ.风险的可测定性

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】选项 A 正确：金融风险的特征包括：风险的不确定性(Ⅰ正确)、风险的客观性(Ⅱ正确)、风险的可测定性(Ⅳ正确)等。风险不一定就是危害，可能带来机遇。

下列关于金融期权的主要风险指标说法正确的是()。

Ⅰ.Gamma=Delta 的变化/期权标的证券价格变化

Ⅱ.Rho 值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度

Ⅲ.Theta 值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度

Ⅳ.Theta=期权价值变化/波动率的变化

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】选项 C 正确：Gamma 值反映期权标的证券价格变化对 Delta 值的影响程度。Gamma=Delta 的变化/期权标的证券价格变化。

Delta 值反映期权标的证券价格变化对期权价格的影响程度。Delta=期权价格变化/期权标的证券价格变化。

Rho 值反映无风险利率变化对期权价格的影响程度。Rho=期权价格的变化/无风险利率的变化。Theta 值反映到期时间变化对期权价值的影响程度。Theta=期权价值变化/到期时间变化。Vega 值反映合约标的证券价格波动率变化对期权价值的影响程度。Vega=期权价值变化/波动率的变化。

关于政府债券的性质，下列描述正确的有()。

Ⅰ.从形式上看，政府债券也是一种有价证券，它具有债券的一般性质

Ⅱ.政府债券本身无面额，但投资者投资于政府债券同样可以取得利息

Ⅲ.政府债券最初是政府弥补赤字的手段

Ⅳ.政府债券是政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】选项 A 符合题意：政府债券的性质主要从两个方面考察：

(1)从形式上看，政府债券是一种有价证券，它具有债券的一般性质。政府债券本身有面额，投资者投资于政府债券可以取得利息，因此，政府债券具备了债券的一般特征;(Ⅰ正确)

(2)从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段(Ⅲ正确)，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段(Ⅳ正确)，并且随着金融市场的发展，逐渐具备了金融商品和信用工具的职能，成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。