2019年期货从业考试《基础知识》真题（3）

题干.假设某日美元兑人民币即期汇率为1美元=6.2000元人民币，人民币1个月期上海银行间同业拆借利率(SHIBOR)为5.3600%，美元1个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为0.1600%，则1个月期(30天)美元兑人民币远期汇率约为( )

A.6.2

B.6.2269

C.6.2289

D.6.2297

答案.B

解析：考查远期汇率的计算公式。远期汇率（货币1/货币2）=即期汇率（货币1/货币2）×｛[1+（R2×d/360)]/[1+(R1×d/360)]}。其中，R表示利率，d表示期限。

题干.某进口商为规避三个月后的汇率风险，向银行预购三个月期的远期50万美元，成交价格为6.1620。目前，美元兑人民币即期汇率为6.2760，假设三个月后，美元兑人民币的汇率变成6.1813，按nDf方式，银行应付给公司（）美元。

A.1242

B.1375

C.1439

D.1561

答案.D

解析：（6.1813-6.1620）*500000/6.1813=1561。

题干.根据对期权价格上下限的研究，标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是（）

A.正向

B.负向

C.递增

D.递减

答案.B

解析：根据对期权价格上下限的研究，标的资产支付收益对看涨期权价格的影响是负向的，对看跌期权价格的影响是正向的。

题干.以下属于虚值期权的是（）

A.看涨期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的资产价格

C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的资产价格

D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的资产价格

答案.D

解析：虚值期权的执行价格高于其标的资产价格，虚值看跌期权的执行价格低于其标的资产价格。

题干.如果期权的内涵价值等于零，则期权价格等于（）

A.权利金

B.期权费

C.保险费

D.时间价格

答案.D

解析：期权的时间价值=权利金-内涵价值。如果内涵价值等于0，权利金即期权价格等于时间价值。